Efter Idemitsus exit kommer bara tre japanska akrylsyra- och estertillverkare att finnas kvar

Nyligen meddelade Japans gamla petrokemiska jätte Idemitsu att man kommer att dra sig ur branschen för akrylsyra och butylakrylat.Idemitsu sa att de senaste åren har utbyggnaden av nya akrylsyraanläggningar i Asien lett till ett överutbud och en försämring av marknadsmiljön, och företaget har haft svårt att fortsätta verksamheten med tanke på dess framtida affärspolicy.Enligt planen kommer Iemitsu Kogyo att upphöra med driften av 50 000 ton/år akrylsyrafabriken vid Aichi-raffinaderiet i mars 2023 och dra sig ur verksamheten för akrylsyraprodukter, och företaget kommer att lägga ut produktionen av butylakrylat på entreprenad.

Kina har blivit världens största leverantör av akrylsyra och estrar

För närvarande är den globala produktionskapaciteten för akrylsyra nära 9 miljoner ton, varav cirka 60 % kommer från nordöstra Asien, 38 % från Kina, 15 % från Nordamerika och 16 % från Europa.Från de stora globala tillverkarnas perspektiv har BASF den största akrylsyrakapaciteten på 1,5 miljoner ton/år, följt av Arkema med en kapacitet på 1,08 miljoner ton/år och Japan Catalyst med 880 000 ton/år.2022, med den successiva lanseringen av satellitkemikalier och Huayis kapacitet, kommer satellitkemikaliens totala akrylsyrakapacitet att nå 840 000 ton/år, vilket går om LG Chem (700 000 ton/år) för att bli det fjärde största akrylsyraföretaget i världen.De tio främsta akrylsyratillverkarna i världen har en koncentration på mer än 84 %, följt av Hua Yi (520 000 ton/år) och Formosa Plastics (480 000 ton/år).

Kina i SAP-marknadens utvecklingspotential är enorm

År 2021, den globala SAP-produktionskapaciteten på nästan 4,3 miljoner ton, varav 1,3 miljoner ton kapacitet från Kina, som står för mer än 30%, och resten från Japan, Sydkorea, Nordamerika och Europa.Ur världens största tillverkares perspektiv har Japan Catalyst den största SAP-produktionskapaciteten, och når 700 000 ton/år, följt av BASF-kapacitet på 600 000 ton/år, efter lanseringen av den nya kapaciteten för satellitpetrokemikalier nådde 150 000 ton/år, ranking nionde i världen, den globala topp tio producenter industrikoncentration på nästan 90%.

Ur global handelssynpunkt är Sydkorea och Japan fortfarande världens största SAP-exportörer, exporterar totalt 800 000 ton, vilket står för 70% av den globala handelsvolymen.Medan Kinas SAP endast exporterar tiotusentals ton, med den gradvisa förbättringen av kvaliteten, kommer Kinas export också att öka i framtiden.Amerika, Mellanöstern och Central- och Östeuropa är de viktigaste importregionerna.2021 global SAP-konsumtion på cirka 3 miljoner ton, den genomsnittliga årliga konsumtionstillväxten under de närmaste åren är cirka 4%, varav Asien växer nära 6%, och andra regioner mellan 2%-3%.

Kina kommer att bli den globala tillväxtpolen för utbud och efterfrågan på akrylsyra och ester

När det gäller den globala efterfrågan förväntas den globala konsumtionen av akrylsyra ligga kvar på en genomsnittlig årlig tillväxttakt på 3,5-4 % under 2020-2025, där Kina står för utvecklingen av Asiens konsumtion av akrylsyra på upp till 6 %, drivet av hög efterfrågan för SAP och akrylater på grund av högre disponibel inkomst och efterfrågan på högkvalitativa produkter.

Ur global utbudssynpunkt har den starka efterfrågan under de närmaste åren stimulerat kinesiska företag att öka investeringarna i integrerad akrylsyrakapacitet, men det finns i princip ingen ny kapacitet i resten av världen.

Det är värt att nämna att, som den ledande akrylsyrasatellitkemikalien, i centrum för den snabbt växande efterfrågan, fortsätter att göra ansträngningar för att öka produktionskapaciteten för akrylsyra, butylakrylat och SAP för att satsa på tre produkter i den globala produktionskapacitet distribution på fjärde, andra och nionde plats, vilket utgör en stark skalfördel och integrerad integrerad konkurrenskraft.

Om man tittar utomlands har akrylsyraindustrin i Europa och USA sett ett antal åldrande enheter och olyckor på 1960- och 1970-talen, och efterfrågan på akrylsyra och nedströmsprodukter importerade från Kina på utomeuropeiska marknader kommer att öka, samtidigt som efterfrågan på Fina monomerer och produkter nedströms akrylsyra i Kina ökar, och akrylsyraindustrin i Kina kommer att visa en mer robust utveckling.