Vinylacetat (VAc), även känt som vinylacetat eller vinylacetat, är en färglös och transparent vätska vid rumstemperatur och tryck. Som ett av världens mest använda industriella organiska råmaterial kan VAc producera polyvinylacetatharts (PVAc), polyvinylalkohol (PVA), polyakrylonitril (PAN) och andra derivat genom sin egen polymerisation eller sampolymerisation med andra monomerer. Dessa derivat används ofta inom byggbranschen, textilier, maskiner, läkemedel och jordförbättringsmedel.

Övergripande analys av vinylacetatindustrikedjan

Uppströms i vinylacetatindustrin består huvudsakligen av råvaror som acetylen, ättiksyra, etylen och väte, etc. De huvudsakliga framställningsmetoderna är indelade i två typer: en är petroleumetylenmetoden, som tillverkas av etylen, ättiksyra och väte, och påverkas av fluktuationerna i råoljepriserna. En är framställning av acetylen med naturgas eller kalciumkarbid, och sedan ättiksyrasyntes av vinylacetat, naturgas är något dyrare än kalciumkarbid. Nedströms är huvudsakligen framställning av polyvinylalkohol, vit latex (polyvinylacetatemulsion), VAE, EVA och PAN, etc., varav polyvinylalkohol är den största efterfrågan.

1. Uppströms råmaterial av vinylacetat

Ättiksyra är den viktigaste råvaran uppströms för ättiksyra (VAE), och dess konsumtion har en stark korrelation med VAE. Data visar att Kinas synliga konsumtion av ättiksyra som helhet har visat en växande trend sedan 2010. Det var först under 2015 som industriboomen minskade och förändringarna i efterfrågan nedströms minskade. 2020 nådde 7,2 miljoner ton, en ökning med 3,6 % jämfört med 2019. Med förändringen i kapacitetsstrukturen för vinylacetat och andra produkter nedströms har utnyttjandegraden ökat, och ättiksyraindustrin som helhet kommer att fortsätta växa.

När det gäller nedströmsapplikationer används 25,6 % ättiksyra för att producera PTA (renad tereftalsyra), 19,4 % ättiksyra används för att producera vinylacetat och 18,1 % ättiksyra används för att producera etylacetat. Under senare år har industrimönstret för ättiksyraderivat varit relativt stabilt. Vinylacetat används som en av de viktigaste nedströmsapplikationsdelarna för ättiksyra.

2. Nedströmsstruktur av vinylacetat

Vinylacetat används huvudsakligen för att producera polyvinylalkohol och EVA, etc. Vinylacetat (Vac), en enkel ester av mättad syra och omättad alkohol, kan polymeriseras ensamt eller med andra monomerer för att producera polymerer såsom polyvinylalkohol (PVA), etylenvinylacetat-etylen-sampolymer (EVA), etc. De resulterande polymererna kan användas som lim, pappers- eller tyglimningsmedel, färger, tryckfärger, läderbearbetning, emulgeringsmedel, vattenlösliga filmer och jordförbättringsmedel inom kemi och textil. Det har ett brett användningsområde inom kemi, textil, lättindustri, papperstillverkning, bygg och fordonsindustrin. Data visar att 65 % av vinylacetatet används för att producera polyvinylalkohol och 12 % av vinylacetatet används för att producera polyvinylacetat.

Analys av den nuvarande situationen på vinylacetatmarknaden

1. Produktionskapacitet och uppstartshastighet för vinylacetat

Över 60 % av världens produktionskapacitet för vinylacetat är koncentrerad till Asien, medan Kinas produktionskapacitet för vinylacetat står för cirka 40 % av världens totala produktionskapacitet och är världens största vinylacetatproducerande land. Jämfört med acetylenmetoden är etylenmetoden mer ekonomisk och miljövänlig, med högre produktrenhet. Eftersom energin i Kinas kemiska industri huvudsakligen är beroende av kol, är produktionen av vinylacetat huvudsakligen baserad på acetylenmetoden, och produkterna är relativt enkla. Den inhemska produktionskapaciteten för vinylacetat ökade avsevärt under 2013-2016, medan den förblev oförändrad under 2016-2018. 2019 Kinas vinylacetatindustri uppvisar en strukturell överkapacitetssituation, med överkapacitet i kalciumkarbidacetylenprocessenheter och hög industrikoncentration. 2020 var Kinas produktionskapacitet för vinylacetat 2,65 miljoner ton/år, vilket är oförändrat jämfört med föregående år.

2, vinylacetatförbrukning

När det gäller konsumtionen visar Kinas vinylacetat som helhet en fluktuerande uppåtgående trend, och marknaden för vinylacetat i Kina har expanderat stadigt på grund av den ökande efterfrågan på nedströms EVA etc. Data visar att, med undantag för 2018, har Kinas vinylacetatkonsumtion minskat på grund av faktorer som stigande ättiksyrapriser. Sedan 2013 har Kinas efterfrågan på vinylacetatmarknaden ökat snabbt, konsumtionen har ökat år för år, och år 2020 låg den lägsta nivån på 1,95 miljoner ton, en ökning med 4,8 % jämfört med 2019.

3. Genomsnittspriset på vinylacetatmarknaden

Ur vinylacetatmarknadens perspektiv, påverkade av överkapacitet, förblev industripriserna relativt stabila under 2009-2020. Under 2014 har industrins produktpriser ökat mer markant på grund av minskat utbud från utlandet, vilket resulterade i allvarlig överkapacitet. Vinylacetatpriserna sjönk avsevärt under 2015 och 2016, och under 2017 steg industrins produktpriser kraftigt, påverkade av miljöskyddspolitiken. Under 2019 sjönk industrins produktpriser kraftigt på grund av tillräckligt utbud på den uppströms ättiksyramarknaden och minskad efterfrågan inom den nedströms byggindustrin, och under 2020, påverkat av epidemin, sjönk det genomsnittliga priset på produkter ytterligare, och från och med juli 2021 nådde priserna på den östra marknaden mer än 12 000. Prisökningen är enorm, vilket främst beror på effekterna av positiva nyheter om uppströms råoljepriser och det totalt sett låga marknadsutbudet orsakat av vissa fabriksnedstängningar eller förseningar.

Översikt över etylacetatföretag

Sinopecs fyra anläggningar har en kapacitet på 1,22 miljoner ton/år, vilket motsvarar 43 % av landets areal, och Anhui Wanwei-gruppen har 750 000 ton/år, vilket motsvarar 26,5 %. Det utlandsinvesterade segmentet Nanjing Celanese har 350 000 ton/år, vilket motsvarar 12 %, och det privata segmentet Inre Mongoliet Shuangxin och Ningxia Dadi har totalt 560 000 ton/år, vilket motsvarar 20 %. De nuvarande inhemska vinylacetatproducenterna är huvudsakligen belägna i nordvästra, östra Kina och sydvästra Kina, där nordvästra Kinas kapacitet står för 51,6 %, östra Kina för 20,8 %, norra Kina för 6,4 % och sydvästra Kina för 21,2 %.

Analys av vinylacetatutsikter

1. EVA nedströms efterfrågan tillväxt

EVA nedströms vinylacetat kan användas som inkapslingsfilm för PV-celler. Enligt det globala nya energinätverket är EVA från etylen och vinylacetat (VA) två monomerer genom sampolymerisationsreaktion, vilket har en massfraktion av VA på 5% -40%. Tack vare dess goda prestanda används produkten ofta i skum, funktionell shed-film, förpackningsfilm, injektionsblåsningsprodukter, blandningsmedel och lim, tråd och kabel, inkapslingsfilm för fotovoltaiska celler och smältlim etc. Under 2020 har många inhemska tillverkare av huvudmoduler meddelat en produktionsutökning för solceller. Med diversifieringen av storleken på solceller har penetrationsgraden för dubbelsidiga dubbelglasmoduler ökat avsevärt, vilket har överträffat den förväntade tillväxten i efterfrågan på EVA. Det förväntas att 800 000 ton EVA-kapacitet kommer att sättas i produktion under 2021. Enligt uppskattningen kommer en ökning av EVA-produktionskapaciteten på 800 000 ton att driva en årlig tillväxt på 144 000 ton i efterfrågan på vinylacetat, vilket kommer att driva en årlig tillväxt på 103 700 ton i efterfrågan på ättiksyra.

2. Överkapacitet av vinylacetat, högklassiga produkter behöver fortfarande importeras

Kina har en överkapacitet av vinylacetat, och högklassiga produkter behöver fortfarande importeras. För närvarande överstiger utbudet av vinylacetat i Kina efterfrågan, med en överkapacitet och överproduktion som är beroende av exportkonsumtion. Sedan utbyggnaden av vinylacetatproduktionskapaciteten 2014 har Kinas export av vinylacetat ökat avsevärt, och vissa importerade produkter har ersatts av inhemsk produktionskapacitet. Dessutom är Kinas export huvudsakligen lågprisprodukter, medan importen huvudsakligen är högklassiga produkter. För närvarande behöver Kina fortfarande förlita sig på import för högklassiga vinylacetatprodukter, och vinylacetatindustrin har fortfarande utrymme för utveckling på marknaden för högklassiga produkter.