Från 2015-2021 ökade produktionen på Kinas bisfenol A-marknad och utvecklingen var relativt stabil. Kinas bisfenol A-produktion förväntas uppgå till cirka 1,7 miljoner ton under 2021, och den totala öppningsgraden för de viktigaste bisfenol A-komponenterna är cirka 77 %, vilket är en hög nivå. Det förväntas att den årliga produktionen gradvis ökar från och med 2022, med de bisfenol A-komponenter som är under uppbyggnad och tas i drift en efter en. 2016-2020 Kinas import av bisfenol A-marknad växer långsamt, och importberoendet av bisfenol A ligger nära 30 %. Det förväntas att med den betydande ökningen av den inhemska produktionskapaciteten i framtiden förväntas importberoendet av bisfenol A fortsätta att minska.

Efterfrågan på bisfenol A-marknaden nedströms är koncentrerad, främst för PC och epoxiharts, med nästan hälften av varje andel. År 2021 förväntas den synbara konsumtionen av bisfenol A uppgå till cirka 2,19 miljoner ton, en ökning med 2 % jämfört med 2020. I framtiden, i takt med att nya apparater för PC och epoxiharts tas i bruk nedströms, förväntas efterfrågan på bisfenol A öka avsevärt.

Den nya produktionskapaciteten för PC ökar, vilket drar upp efterfrågan på bisfenol A-marknaden. Kina är en importör av polykarbonat och behöver importsubstitution är akut. Enligt BCF-statistik uppgick Kinas PC-produktion till 819 000 ton under 2020, en minskning med 19,6 % jämfört med föregående år. Importen uppgick till 1,63 miljoner ton, en ökning med 1,9 %, exporten till cirka 251 000 ton, den synliga konsumtionen till 2,198 miljoner ton, en minskning med 7,0 % jämfört med föregående år. Självförsörjningsgraden är endast 37,3 %, vilket innebär att Kina har en akut importbehov av PC.

Från januari till oktober 2021 uppgick Kinas PC-produktion till 702 600 ton, en minskning med 0,38 % jämfört med föregående år. Den inhemska PC-importen uppgick till 1,088 miljoner ton, en minskning med 10,0 % jämfört med föregående år, och exporten uppgick till 254 000 ton, en ökning med 41,1 % jämfört med föregående år. I och med att Kinas nya PC-produktionskapacitet har satts i produktion förväntas importberoendet fortsätta att öka.

Vindkraftsindustrin, elektronikmaterial och andra industrier driver epoxihartsets fortsatta expansion. De huvudsakliga användningsområdena för hushållsepoxiharts är beläggnings-, kompositmaterial-, elektroniska och elektriska apparater- samt limindustrin, och appliceringsgraden för varje del har under senare år i stort sett varit stabil och står för 35 %, 30 %, 26 % respektive 9 %.

Det förväntas att epoxiharts för kompositmaterial och kapitalbyggnation, bland de många tillämpningarna nedströms av epoxiharts, kommer att bli det viktigaste området för att stödja tillväxttakten för epoxihartsproduktionen under de kommande fem åren. Den ökande efterfrågan på vindkraft, byggande och underhåll av höghastighetsjärnvägar, motorvägar, tunnelbanor och flygplatser i urbaniseringsbyggnationen kommer att driva utvecklingen av epoxiharts. Särskilt med främjandet av "One Belt, One Road" kommer efterfrågan på epoxiharts att öka kraftigt.

PCB-industrin är den huvudsakliga nedströmsapplikationen för epoxiharts inom det elektriska och elektroniska området. Kärnmaterialet i PCB är kopparbelagda kretskort, och epoxiharts står för cirka 15 % av kostnaden för kopparbelagda kretskort. Med den snabba utvecklingen av nya generationers informationsteknik, såsom big data, sakernas internet, artificiell intelligens, 5G, etc., som basmaterial inom elektronikindustrin, förväntas efterfrågan och tillväxttakten för kopparbelagda kretskort öka år för år.

Bisfenol A-marknaden befinner sig i en högkonjunkturcykel. Vi antar att efterfrågan på bisfenol A-marknaden i produktionskedjan kommer att sättas i produktion enligt schemat. Den nuvarande kapaciteten för bisfenol A-epoxiharts är 1,54 miljoner ton under uppbyggnad. PC-marknaden har 1,425 miljoner ton under uppbyggnad. Denna kapacitet förväntas sättas i produktion under de kommande 2-3 åren. Efterfrågan på bisfenol A-marknaden har en stark dragningskraft. Utbudet av bisfenol A-produkterna bör upprätthållas för att upprätthålla en rimlig tillväxt. Den nuvarande produktionskapaciteten för bisfenol A under uppbyggnad är 2,83 miljoner ton. Denna kapacitet förväntas tas i drift inom 2-3 år. Efter att branschens tillväxt huvudsakligen baseras på integrerad utveckling, minskar situationen genom att en enda uppsättning apparater tas i drift och branschens tillväxttakt sänks till en rimlig nivå.

2021-2030 Kinas bisfenol A-industri har fortfarande 5,52 miljoner ton projekt under uppbyggnad/år, vilket är 2,73 gånger kapaciteten på 2,025 miljoner ton/år i slutet av 2020. Det kan ses att den framtida konkurrensen på bisfenol A-marknaden är mer intensiv, och motsättningarna mellan utbud och efterfrågan på marknaden kommer att vändas. Särskilt för nya aktörer kommer projektdriften och marknadsföringsmiljön att bli alltmer intensiv.

I slutet av 2020 producerade 11 inhemska företag bisfenol A med en produktionskapacitet på 2,025 miljoner ton, varav 1,095 miljoner ton utländska företag och 630 000 ton privata företag samt joint venture-bolag med en kapacitet på 300 000 ton, vilket motsvarar 54 %, 31 % respektive 15 %. Från 2021 till 2030 planerar Kinas bisfenol A-marknad och föreslagna projekt under uppbyggnad med en total kapacitet på 5,52 miljoner ton. Produktionskapaciteten är fortfarande koncentrerad till östra Kina. Men med expansionen av PC-industrin nedströms kommer kapacitetstillväxten i södra, nordöstra och centrala Kina att öka. Den inhemska bisfenol A-marknadens kapacitet kommer att öka i täckningen. Med den gradvisa driftsättningen av projektet kommer även utbudet av bisfenol A-marknaden att minska i förhållande till efterfrågan. Situationen där utbudet av BPA-marknaden är lägre än efterfrågan kommer gradvis att minska, och ett överskott av resurser förväntas.

Under 2010-2020, tillsammans med expansionen av bisfenol A-marknadens kapacitet, visar produktionen en betydande tillväxttrend. Under en kapacitetsökning på 14,3 % och en tillväxttakt på 17,1 % för produktionen påverkas branschens starttakt främst av marknadspriset, branschens vinst och förlust samt tidpunkten för idrifttagning av nya apparater. Starttakten nådde en topp på 85,6 % under 2019. Tillsammans med det nya bisfenol A-värdet förväntas överutbudet på bisfenol A-marknaden intensifieras under 2021-2025. Den totala starttakten för Kinas bisfenol A-marknad förväntas visa en nedåtgående trend, vilket resulterar i en minskning av starttakten av följande skäl: 1. 2021-2025 Kinas bisfenol A-apparater tillkommer år för år, medan produktionen släpps senare än kapaciteten, vilket resulterar i en minskning av starttakten under 2021-2025. 2. Prispressen nedåt är enorm, branschens höga vinstsituation försvinner gradvis, beroende på produktionskostnader och vinster är tidsförlusten under produktionsplanen låg; 3. Det finns ett årligt rutinmässigt underhåll av företag, som sträcker sig från 30-45 dagar, vilket påverkar branschens uppstartstakt.

I framtiden förväntas data om betydande tillväxt i produktionskapaciteten samt en minskning av uppstartstakten, och risken för framtida projektdrift har ökat avsevärt. Branschkoncentrationen, där CR4-kapaciteten stod för 68 % år 2020, ner till 27 % år 2030, kan indikera en betydande ökning av bisfenol A-industrins deltagare. De ledande företagen i branschen kommer att ha en betydande nedgång i statusen. Samtidigt, eftersom efterfrågan på bisfenol A-marknaden nedströms huvudsakligen är koncentrerad till epoxihartser och polykarbonat, är distributionen på fältet koncentrerad och antalet stora kunder begränsat, intensifieras konkurrensen på den framtida bisfenol A-marknaden. För att säkra marknadsandelar kommer företagen att utforma försäljningsstrategin mer flexibel.

Marknadsutbud och efterfrågan. Efter 2021 kommer bisfenol A-marknaden återigen att inleda en expansiv trend. Särskilt under de kommande 10 åren kommer produktionskapaciteten för bisfenol A-föreningar att öka med 9,9 %, medan den nedströms konsumtionen av föreningar kommer att öka med 7,3 %. Överkapacitet på bisfenol A-marknaden och motsägelser kring överutbudet har framhävts. En del av bisfenol A-produktionsföretagens dåliga konkurrenskraft kan ställas inför problem med otillräcklig uppföljning och otillräcklig utnyttjandegrad av apparater.

I framtiden förväntas kapacitetstillväxt och minskning av uppstartstakten i data, resursflödet för framtida projekt och riktningen för nedströmsförbrukning har blivit huvudfokus för befintliga och framtida projekt.

Nedströmskonsumtionen av bisfenol A på den kinesiska marknaden består huvudsakligen av epoxiharts och polykarbonat. Epoxihartskonsumtionen stod för den största andelen under 2015–2018, men i takt med att PC-produktionskapaciteten expanderade, minskade även epoxihartskonsumtionen. Under 2019–2020 ökade PC-produktionskapaciteten koncentrerat. Medan epoxihartsproduktionskapaciteten är relativt stabil började PC stå för mer än epoxiharts. PC-konsumtionen stod för upp till 49 % under 2020, vilket blev den största nedströmsandelen. Kina har för närvarande överskottskapacitet av basiskt epoxiharts, vilket gör det svårare att bryta igenom med högkvalitativ och specialhartsteknik. Men genom utvecklingen av vindkraft, fordonsindustrin, el- och elektronikindustrin, infrastrukturbyggande, upprätthålls en god tillväxttakt för epoxiharts och polykarbonat. Under 2021-2025, även om högkvalitativ och speciell epoxiharts och PC expanderas synkront, är PC-expansionsskalan större, och PC-konsumtionskvoten är mycket högre än epoxiharts. Därför förväntas PC-konsumtionskvoten öka ytterligare under 2025 och nå 52 %, vilket innebär att PC-komponenter kommer att vara i fokus för framtida bisfenol A-projekt i nedströms förbrukning. Det bör dock noteras att nuvarande nya PC-komponenter uppströms stöder mer bisfenol A, så riktningen för epoxiharts behöver fortfarande vara ett viktigt kompletterande fokus.

När det gäller de viktigaste konsumentmarknaderna finns det inga stora BPA-producenter och inga stora nedströmskonsumenter i nordvästra och nordöstra Kina, så ingen nyckelanalys kommer att göras här. Östkina förväntas gå från underutbud till överutbud under 2023–2024. Norra Kina har alltid ett överutbud. Centrala Kina upprätthåller alltid ett visst utbudsgap. Den sydkinesiska marknaden går från underutbud till överutbud under 2022–2023 och till ett allvarligt överutbud under 2025. Det förväntas att BPA-marknaden i Kina år 2025 kommer att domineras av konsumtion av perifera resurser och lågpriskonkurrens för att erövra marknaden. Det föreslås att BPA-företag kan betrakta export som den huvudsakliga konsumtionsriktningen när man beaktar det perifera och lågprisutflödet till de viktigaste konsumtionsområdena.