1 、Den snabba tillväxten av Epoxy Propane Industry Scale

Epoxipropan, som en viktig förlängningsriktning för fina kemikalier nedströms i propylenindustrikedjan, har fått en aldrig tidigare skådad uppmärksamhet inom den kinesiska kemikaliindustrin. Detta beror främst på dess viktiga position i fina kemikalier och den utvecklingstrend som åstadkommits av industrikedjans anslutning av nya energirelaterade produkter. Enligt statistiska uppgifter, i slutet av 2023, har skalan från Kinas epoxipropanindustri överskridit 7,8 miljoner ton per år, vilket har ökat nästan tiofaldigt jämfört med 2006. Från 2006 till 2023 visade den industriella skalan av epoxi -propan i Kina visade En genomsnittlig årlig tillväxttakt på 13%, vilket är sällsynt inom den kemiska industrin. Speciellt under de senaste fyra åren har den genomsnittliga tillväxttakten i branschskalan överskridit 30%, vilket visar en häpnadsväckande tillväxtmoment.

Bild 1 Årliga driftsfrekvensförändringar av epoxipropan i Kina

Bakom denna snabba tillväxt finns det flera faktorer som driver den. För det första, som en viktig nedströmsförlängning av propylenindustrikedjan, är epiklorhydrin nyckeln till att uppnå raffinerad utveckling i privata företag. Med omvandlingen och uppgraderingen av den inhemska kemiska industrin är fler och fler företag uppmärksam på området med fina kemikalier, och epoxipropan, som en viktig del av den, har naturligtvis fått omfattande uppmärksamhet. För det andra har utvecklingsupplevelsen för framgångsrika företag som Wanhua Chemical satt ett riktmärke för branschen, och deras framgångsrika industrikedjor integration och innovativa utvecklingsmodeller ger referens för andra företag. Dessutom, med den snabba utvecklingen av den nya energibranschen, har industrikedjans anslutning mellan epoxipropan och nya energibesläppta produkter också gett ett brett utvecklingsutrymme.

Men denna snabba tillväxt har också gett en serie problem. För det första har den snabba utvidgningen av branschskalan lett till allt svårare motsägelser om leverans efterfrågan. Även om marknadens efterfrågan på epoxipropan fortsätter att växa är tillväxttakten för utbudet uppenbarligen snabbare, vilket leder till en kontinuerlig minskning av företagets driftsgrad och alltmer hård marknadskonkurrens. För det andra finns det ett allvarligt fenomen med homogen konkurrens inom branschen. På grund av bristen på kärnteknik och innovationsfunktioner saknar många företag differentierade konkurrensfördelar inom produktkvalitet, prestanda och andra aspekter och kan bara tävla om marknadsandelar genom priskrig och andra medel. Detta påverkar inte bara företagens lönsamhet, utan begränsar också branschens sunda utveckling.

2 、Intensifiering av motsägelser om leverans-demand

Med den snabba utvidgningen av epoxi-propanindustrin blir utbudsdemands motsägelse också allt svårare. Under de senaste 18 åren har den genomsnittliga driftsgraden för epoxipropan i Kina varit cirka 85%och upprätthållit en relativt stabil trend. Men från 2022 kommer driftsgraden för epoxipropan gradvis att minska, och det förväntas sjunka till cirka 70% fram till 2023, vilket är en historisk låg. Denna förändring visar fullt ut intensiteten i marknadskonkurrensen och intensifieringen av motsägelser om utbud-demand.

Det finns två huvudsakliga orsaker till intensifiering av motsägelser om utbud-efterfrågan. Å ena sidan, med den snabba utvidgningen av branschskalan, går fler och fler företag in på Epoxy Propane -marknaden, vilket leder till intensifierad marknadskonkurrens. För att tävla om marknadsandel måste företag sänka priserna och öka produktionen, vilket leder till en kontinuerlig nedgång i driftsräntorna. Å andra sidan är nedströms appliceringsområden för epoxipropan relativt begränsade, huvudsakligen koncentrerade i fälten för polyeterpolyoler, dimetylkarbonat, propylenglykol och alkoholetrar. Bland dem är polyeterpolyoler det huvudsakliga nedströms applikationsfältet för epoxipropan, som står för 80% eller mer av den totala konsumtionen av epoxipropan. Konsumtionstillväxten inom detta område överensstämmer emellertid med tillväxttakten i Kinas ekonomi, och den industriella skala tillväxten är mindre än 6%, vilket är betydligt långsammare än tillväxttakten för epoxipropan. Detta innebär att även om marknadens efterfrågan växer är tillväxttakten mycket långsammare än tillväxttakten, vilket leder till intensifiering av motsägelser om utbud-demand.

3 、Minskningen av importberoende

Importberoende är en av de viktigaste indikatorerna för att mäta utbudsgapet på den inhemska marknaden, och det är också en viktig parameter som återspeglar nivån på importskalan. Under de senaste 18 åren har det genomsnittliga importberoendet för Kinas epoxipropan varit cirka 14%och nått en topp på 22%. Men med den snabba utvecklingen av den inhemska epoxi -propanindustrin och den kontinuerliga ökningen i inhemsk skala har importberoende visat en minskande trend år för år. Det förväntas att år 2023 kommer Kinas importberoende av epoxi -propan att minska till cirka 6%och nå en historisk låg under de senaste 18 åren.

Figur 2 Trend av Kinas beroende av importerad epoxipropan

Minskningen av importberoende beror främst på två faktorer. För det första, med den snabba utvidgningen av den inhemska epoxi -propanindustrin, har kvaliteten och prestandan för inhemska produkter förbättrats avsevärt. Många inhemska företag har gjort betydande genombrott inom teknisk innovation och produktforskning och utveckling, vilket resulterat i att kvaliteten på det inhemska producerade epoxipropan nästan är samma som importerade produkter. Detta har gett inhemska företag en större konkurrensfördel på marknaden och minskat deras beroende av importerade produkter. För det andra, med den kontinuerliga ökningen av den inhemska epoxiproduktionskapaciteten för propan, har marknadsföringskapaciteten förbättrats avsevärt. Detta gör det möjligt för inhemska företag att bättre möta marknadens efterfrågan och minska efterfrågan på importerade produkter.

Minskningen av importberoende har emellertid också gett en serie problem. För det första, med den kontinuerliga utvidgningen av den inhemska epoximarknaden och den kontinuerliga tillväxten av efterfrågan, ökar också utbudstrycket för inhemska produkter. Om inhemska företag inte kan öka produktionen och kvaliteten, kan motsägelsen om marknadsförsörjning ytterligare intensifieras ytterligare. För det andra, med minskningen av importberoende, står inhemska företag inför större marknadskonkurrenstryck. För att tävla om marknadsandelar och upprätthålla konkurrenskraften måste inhemska företag kontinuerligt förbättra sin tekniska nivå och innovationsförmåga.

4 、Analys av framtida utvecklingssituation

Den kinesiska epoximarknaden kommer att möta en serie djupa förändringar i framtiden. Enligt statistiska data förväntas det att skalan från Kinas epoxi -propanindustri kommer att överstiga 14 miljoner ton/år fram till 2030, och den genomsnittliga årliga tillväxttakten kommer att förbli på en hög nivå på 8,8% från 2023 till 2030. Denna snabba tillväxttakt kommer utan tvekan ytterligare att förvärra leveranstrycket på marknaden och öka risken för överkapacitet.

En branschs driftsgrad betraktas ofta som en viktig indikator för att utvärdera om marknaden är överskott. När driftsgraden är under 75%kan det finnas ett överskott på marknaden. Driftsgraden påverkas direkt av tillväxttakten på den terminala konsumentmarknaden. För närvarande är det huvudsakliga nedströms applikationsfältet för epoxipropan polyeter polyol, som står för mer än 80% av den totala konsumtionen. Andra appliceringsområden såsom dimetylkarbonat, propylenglykol och alkoholeter, flamskyddsmedel, även om de är närvarande, har en relativt liten andel och begränsat stöd för konsumtion av epiklorhydrin.

Det är värt att notera att konsumtionstillväxthastigheten för polyeterpolyoler i princip överensstämmer med tillväxttakten i Kinas ekonomi, och dess industriella skala tillväxt är mindre än 6%, betydligt lägre än tillväxttakten för epoxi -propan. Detta innebär att även om tillväxttakten på konsumentsidan är relativt långsam, kommer den snabba tillväxten på försörjningssidan ytterligare att försämra utbudet och efterfrågan på Epoxy Propane -marknaden. I själva verket kan 2023 redan vara det första året av överutbud i Kinas epoxi -propanindustri, och sannolikheten för överutbud på lång sikt förblir hög.

Epoxy propan, som en övergångsprodukt i den snabba utvecklingen av Kinas kemiska industri, har sina unika egenskaper. Det kräver att produkter har egenskaperna hos homogenitet och skala, samtidigt som de har relativt låga investeringar och tekniska hinder och enkel tillgång till råvaror. Dessutom måste den också ha mellanklassattribut i industrikedjan, vilket innebär att den kan uppnå nedströms förlängning av industrikedjan. Dessa typer av produkter spelar en avgörande roll i den förfinade utvecklingen av den kemiska industrin, men möter också risken för marknadshomogeniseringschocker.

För företag som producerar epoxipropan, hur man söker differentiering i utvecklingen av industrikedjan i hård marknadskonkurrens och hur man använder mer avancerad teknik för att minska produktionskostnaderna kommer att bli viktiga strategiska överväganden för deras framtida utveckling.