1,Den snabba tillväxten av epoxipropanindustrins skala

Epoxipropan, som en viktig förlängningsriktning för nedströms finkemikalier i propenindustrikedjan, har fått oöverträffad uppmärksamhet i den kinesiska kemiska industrin. Detta beror främst på dess viktiga position inom finkemikalier och den utvecklingstrend som den industriella kedjekopplingen av nya energirelaterade produkter medför. Enligt statistiska uppgifter, i slutet av 2023, har omfattningen av Kinas epoxipropanindustri överstigit 7,8 miljoner ton per år, vilket har ökat nästan tio gånger jämfört med 2006. Från 2006 till 2023 visade den industriella skalan av epoxipropan i Kina en genomsnittlig årlig tillväxt på 13 %, vilket är sällsynt inom den kemiska industrin. Särskilt under de senaste fyra åren har den genomsnittliga tillväxttakten för industriskala överstigit 30 %, vilket visar en häpnadsväckande tillväxttakt.

Figur 1 Årliga förändringar i drifthastighet för epoxipropan i Kina

Bakom denna snabba tillväxt finns det flera faktorer som driver den. För det första, som en viktig förlängning av propenindustrins kedja, är epiklorhydrin nyckeln till att uppnå en förfinad utveckling i privata företag. Med omvandlingen och uppgraderingen av den inhemska kemiska industrin uppmärksammar fler och fler företag området för finkemikalier, och epoxipropan, som en viktig del av det, har naturligtvis fått stor uppmärksamhet. För det andra har utvecklingserfarenheterna från framgångsrika företag som Wanhua Chemical satt ett riktmärke för branschen, och deras framgångsrika industriella kedjeintegration och innovativa utvecklingsmodeller ger referens för andra företag. Dessutom, med den snabba utvecklingen av den nya energiindustrin, har den industriella kedjekopplingen mellan epoxipropan och nya energirelaterade produkter också medfört ett brett utvecklingsutrymme.

Men denna snabba tillväxt har också medfört en rad problem. För det första har den snabba expansionen av industriskala lett till allt allvarligare motsättningar mellan utbud och efterfrågan. Även om marknadens efterfrågan på epoxipropan fortsätter att växa, är tillväxttakten av utbudet uppenbarligen snabbare, vilket leder till en kontinuerlig nedgång i företagens driftstakt och allt hårdare konkurrens på marknaden. För det andra finns det ett allvarligt fenomen med homogen konkurrens inom branschen. På grund av bristen på kärnteknologi och innovationsförmåga saknar många företag differentierade konkurrensfördelar i produktkvalitet, prestanda och andra aspekter, och kan bara konkurrera om marknadsandelar genom priskrig och andra sätt. Detta påverkar inte bara företagens lönsamhet, utan begränsar också branschens sunda utveckling.

2,Intensifieringen av motsägelser mellan utbud och efterfrågan

Med den snabba expansionen av epoxipropanindustrin blir motsättningen utbud och efterfrågan också allt allvarligare. Under de senaste 18 åren har den genomsnittliga driftshastigheten för epoxipropan i Kina varit cirka 85 %, vilket bibehåller en relativt stabil trend. Från och med 2022 kommer dock driftshastigheten för epoxipropan gradvis att minska, och den förväntas sjunka till cirka 70 % till 2023, vilket är en historisk låg nivå. Denna förändring visar till fullo intensiteten i konkurrensen på marknaden och intensifieringen av motsättningar mellan utbud och efterfrågan.

Det finns två huvudorsaker till att motsättningarna mellan utbud och efterfrågan ökar. Å ena sidan, med den snabba expansionen av industriskala, går fler och fler företag in på epoxipropanmarknaden, vilket leder till intensifierad konkurrens på marknaden. För att konkurrera om marknadsandelar måste företag sänka priserna och öka produktionen, vilket leder till en kontinuerlig nedgång i driftstakten. Å andra sidan är nedströms användningsområdena för epoxipropan relativt begränsade, huvudsakligen koncentrerade inom områdena polyeterpolyoler, dimetylkarbonat, propylenglykol och alkoholetrar. Bland dem är polyeterpolyoler det huvudsakliga nedströmsapplikationsområdet för epoxipropan, som står för 80 % eller mer av den totala förbrukningen av epoxipropan. Konsumtionstillväxten på detta område är dock förenlig med tillväxttakten i Kinas ekonomi, och tillväxten i industriell skala är mindre än 6%, vilket är betydligt långsammare än utbudet av epoxipropan. Detta innebär att även om efterfrågan på marknaden växer, är tillväxttakten mycket långsammare än utbudets tillväxttakt, vilket leder till att motsättningarna mellan utbud och efterfrågan intensifieras.

3,Minskning av importberoende

Importberoende är en av huvudindikatorerna för att mäta utbudsgapet på den inhemska marknaden, och det är också en viktig parameter som speglar nivån på importskala. Under de senaste 18 åren har det genomsnittliga importberoendet för Kinas epoxipropan varit cirka 14 % och nått en topp på 22 %. Men med den snabba utvecklingen av den inhemska epoxipropanindustrin och den kontinuerliga ökningen av inhemsk skala har importberoendet visat en minskande trend år för år. Det förväntas att 2023 kommer Kinas importberoende av epoxipropan att minska till cirka 6 %, och nå en historisk låg nivå under de senaste 18 åren.

Figur 2 Trend för Kinas beroende av importerad epoxipropan

Minskningen av importberoende beror främst på två faktorer. För det första, med den snabba expansionen av den inhemska epoxipropanindustrin, har kvaliteten och prestandan hos inhemska produkter förbättrats avsevärt. Många inhemska företag har gjort betydande genombrott inom teknisk innovation och produktforskning och -utveckling, vilket resulterat i att kvaliteten på inhemskt producerad epoxipropan är nästan densamma som importerade produkter. Detta har gett inhemska företag en större konkurrensfördel på marknaden och minskat deras beroende av importerade produkter. För det andra, med den kontinuerliga ökningen av inhemsk epoxipropanproduktionskapacitet, har marknadsförsörjningskapaciteten förbättrats avsevärt. Detta gör det möjligt för inhemska företag att bättre möta marknadens efterfrågan och minska efterfrågan på importerade produkter.

Men det minskade importberoendet har också medfört en rad problem. För det första, med den kontinuerliga expansionen av den inhemska epoxipropanmarknaden och den kontinuerliga tillväxten av efterfrågan, ökar också utbudstrycket för inhemska produkter. Om inhemska företag inte kan öka produktionen och kvaliteten ytterligare kan motsättningen mellan utbud och efterfrågan på marknaden förstärkas ytterligare. För det andra, med det minskade importberoendet, står inhemska företag inför ett större konkurrenstryck på marknaden. För att kunna konkurrera om marknadsandelar och behålla konkurrenskraften måste inhemska företag kontinuerligt förbättra sin tekniska nivå och innovationsförmåga.

4,Analys av framtida utvecklingsläge

Den kinesiska epoxipropanmarknaden kommer att möta en rad djupgående förändringar i framtiden. Enligt statistiska uppgifter förväntas det att omfattningen av Kinas epoxipropanindustri kommer att överstiga 14 miljoner ton/år 2030, och den genomsnittliga årliga tillväxttakten kommer att ligga kvar på en hög nivå på 8,8 % från 2023 till 2030. Denna snabba tillväxttakt kommer utan tvekan att ytterligare förvärra utbudstrycket på marknaden och öka risken för överkapacitet.

Driftstakten i en bransch ses ofta som en viktig indikator för att utvärdera om marknaden har överskott. När drifttakten är under 75 % kan det finnas ett överskott på marknaden. Driftstakten påverkas direkt av tillväxttakten på terminalkonsumentmarknaden. För närvarande är det huvudsakliga nedströmsapplikationsområdet för epoxipropan polyeterpolyoler, som står för mer än 80 % av den totala förbrukningen. Andra användningsområden som dimetylkarbonat, propylenglykol och alkoholeter, flamskyddsmedel, även om de finns, har en relativt liten andel och begränsat stöd för konsumtion av epiklorhydrin.

Det är värt att notera att tillväxttakten för konsumtionen av polyeterpolyoler i grunden överensstämmer med tillväxttakten i Kinas ekonomi, och dess industriella tillväxt är mindre än 6%, betydligt lägre än utbudet av epoxipropan. Detta innebär att medan tillväxttakten på konsumentsidan är relativt långsam, kommer den snabba tillväxten på utbudssidan att ytterligare försämra utbudet och efterfrågan på epoxipropanmarknaden. Faktum är att 2023 redan kan vara det första året med överutbud i Kinas epoxipropanindustri, och sannolikheten för överutbud på lång sikt är fortfarande hög.

Epoxipropan, som en övergångsprodukt i den snabba utvecklingen av Kinas kemiska industri, har sina unika egenskaper. Det kräver att produkter har egenskaperna homogenitet och skala, samtidigt som de har relativt låga investeringar och tekniska barriärer, och enkel tillgång till råvaror. Dessutom måste den också ha mellanklassattribut i industrikedjan, vilket innebär att den kan uppnå en förlängning av industrikedjan nedströms. Dessa typer av produkter spelar en avgörande roll i den raffinerade utvecklingen av den kemiska industrin, men riskerar också att drabbas av marknadshomogeniseringschocker.

Därför, för företag som producerar epoxipropan, kommer hur man söker differentiering i utvecklingen av industrikedjan i hård konkurrens på marknaden och hur man använder mer avancerad teknik för att minska produktionskostnaderna att bli viktiga strategiska överväganden för deras framtida utveckling.