Adipinsyraindustrikedja
Adipinsyra är en industriellt viktig dikarboxylsyra som kan utföra en mängd olika reaktioner, inklusive saltbildning, förestring, amidering etc. Det är det huvudsakliga råmaterialet för produktion av nylon 66-fibrer och nylon 66-harts, polyuretan och mjukgörare, och spelar en viktig roll inom kemisk produktion, organisk syntesindustri, medicin, smörjmedelstillverkning etc. Produktionsprocessen för adipinsyra är huvudsakligen uppdelad i fenol-, butadien-, cyklohexan- och cyklohexenprocesser. För närvarande har fenolprocessen till stor del eliminerats, och butadienprocessen är fortfarande i forskningsstadiet. För närvarande domineras industrin av cyklohexan- och cyklohexenprocesserna, med bensen, väte och salpetersyra som råmaterial.

Adipinsyraindustrins status
Från utbudssidan av inhemsk adipinsyra växer produktionskapaciteten för adipinsyra långsamt i Kina och produktionen ökar långsamt år för år. Enligt statistik var produktionskapaciteten för adipinsyra 2,796 miljoner ton/år år 2021, adipinsyraproduktionen 1,89 miljoner ton, en ökning med 21,53 % jämfört med föregående år, och kapacitetsomvandlingsgraden är 67,60 %.

Från efterfrågesidan ökar den synliga konsumtionen av adipinsyra stadigt med en låg tillväxttakt år för år från 2017-2020. Enligt statistik återhämtade sig efterfrågan på PU-pasta nedströms under 2021 och den synliga konsumtionen av adipinsyra växer snabbt, med en årlig synlig konsumtion på 1,52 miljoner ton, en ökning med 30,08 % jämfört med föregående år.

Av den inhemska efterfrågan på adipinsyra står PU-pastaindustrin för cirka 38,20 %, råa skosulor för cirka 20,71 % och nylon 66 för cirka 17,34 %. Internationell adipinsyra används huvudsakligen för att producera nylon 66-salt.

Import- och exportstatus för adipinsyraindustrin

När det gäller import och export är Kinas externa export av adipinsyra mycket större än importen, och exportmängden har ökat i takt med att marknadspriset på adipinsyra fortsätter att stiga. Enligt statistik var exportmängden adipinsyra i Kina 398 100 ton år 2021, och exportmängden var 600 miljoner USD.

Av fördelningen av exportdestinationer stod Asien och Europa för totalt 97,7 % av exporten. De tre största är Turkiet med 14,0 %, Singapore med 12,9 % och Nederländerna med 11,3 %.

Konkurrensmönster inom adipinsyraindustrin

När det gäller marknadskonkurrensmönster (efter kapacitet) är den inhemska produktionskapaciteten för adipinsyra relativt koncentrerad, där de fem största adipinsyratillverkarna står för 71 % av landets totala produktionskapacitet. Enligt statistik är CR5-situationen för adipinsyra i Kina år 2021: Huafeng Chemical (750 000 ton, motsvarande 26,82 %), Shenma Nylon (475 000 ton, motsvarande 16,99 %), Hualu Hensheng (326 000 ton, motsvarande 11,66 %), Jiangsu Haili (300 000 ton, motsvarande 10,73 %), Shandong Haili (225 000 ton, motsvarande 8,05 %).

Framtida utvecklingstrend för adipinsyraindustrin

1. Prisskillnaden är i en uppåtgående cykel

År 2021 uppvisade priset på adipinsyra en fluktuerande uppåtgående trend på grund av stigande priser på råvaror i nedströmskedjan, och den 5 februari 2022 var priset på adipinsyra 13 650 yuan/ton, vilket var en historiskt hög nivå. Påverkad av det stigande priset på ren bensen sjönk adipinsyraspridningen till en historiskt låg nivå under första halvåret 2021, och sedan oktober 2021 har råvarupriserna fallit tillbaka och adipinsyraspridningen har ökat i motsvarande grad. Adipinsyraspridningen var 5 373 RMB/ton den 5 februari 2022, vilket är högre än det historiska genomsnittet.

2. PBAT- och nylon 66-produktion för att stimulera efterfrågan

Med införandet av plastrestriktioner ökar den inhemska efterfrågan på PBAT och fler projekt är under uppbyggnad. Dessutom löser lokaliseringen av adiponitril problemet med nylon 66-råmaterialets hals, och en adiponitrilkapacitet på över 1 miljon ton är under uppbyggnad och planeras. Den inhemska adiponitrilkapaciteten har påskyndat den inhemska nylon 66-produktionen, vilket inledde en period av snabb kapacitetstillväxt. Adipinsyra kommer att inleda en ny omgång av efterfrågetillväxt.

För närvarande är en PBAT-kapacitet på mer än 10 miljoner ton under uppbyggnad och planering, varav 4,32 miljoner ton förväntas sättas i produktion under 2022 och 2023. Per ton PBAT förbrukar cirka 0,39 ton adipinsyra, vilket skapar en efterfrågan på adipinsyra på cirka 1,68 miljoner ton. Nylon 66 har en kapacitet på 2,285 miljoner ton under uppbyggnad och planering, varav per ton nylon 66 förbrukar cirka 0,6 ton adipinsyra, vilket skapar en efterfrågan på adipinsyra på cirka 1,37 miljoner ton.